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中銀國際:太陽紙業(yè)具有較高投資價值

2009-10-15 10:31 來源:世華財訊 責(zé)編:涂運

摘要:
根據(jù)太陽紙業(yè)(002078)盈利預(yù)測公告和市場一致預(yù)期,公司第三季度單季度EPS 有望達到0.3 元/股,09 年全年EPS 預(yù)計為0.94 元/股。目前公司09 年P(guān)E 約為16 倍,在整個造紙行業(yè)中處于較低水平。結(jié)合上述四大催化劑,太陽紙業(yè)質(zhì)地優(yōu)良,具有較高投資價值。

  【我要印】訊:中銀國際認為,太陽紙業(yè)估值在整個造紙行業(yè)中處于較低水平,具有較高投資價值。

  中銀國際10月14日研究報告中指出,2008 年8 月,國際紙業(yè)的40 萬噸液包紙生產(chǎn)線(22#機)成功試產(chǎn)后遭遇行業(yè)困境,一度停產(chǎn),虧損嚴重。今年一季度以來,隨著景氣回暖和項目的全面投產(chǎn),盈利能力得以改善,預(yù)計下半年將扭虧為盈;受益于國內(nèi)白卡紙市場景氣度的不斷回升,萬國紙業(yè)的高端白卡(煙卡、食品卡等)已成為合作公司利潤的主要增長點,上半年為公司貢獻0.08 元EPS。相信在白卡紙進一步旺銷的帶動下,萬國紙業(yè)盈利能力有望進一步提升。

  根據(jù)太陽紙業(yè)(002078)盈利預(yù)測公告和市場一致預(yù)期,公司第三季度單季度EPS 有望達到0.3 元/股,09 年全年EPS 預(yù)計為0.94 元/股。目前公司09 年P(guān)E 約為16 倍,在整個造紙行業(yè)中處于較低水平。結(jié)合上述四大催化劑,太陽紙業(yè)質(zhì)地優(yōu)良,具有較高投資價值。

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